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一:股权融资

什么是股权融资

  股权融资是指企业的股东愿意让出部分企业所有权,通过企业增资的方式引进新的股东的融资方式。   股权融资所获得的资金,企业无须还本付息,但新股东将与老股东同样分享企业的赢利与增长。

股权融资按融资的渠道来划分,主要有两大类,公开市场发售和私募发售。公开市场发售就是通过股票市场向公众投资者发行企业的股票来募集资金,包括企业的上市、上市企业的增发和配股都是利用公开市场进行股权融资的具体形式。私募发售是指企业自行寻找特定的投资人,吸引其通过增资入股企业的融资方式。

国泰君安证券的股权融资业务,以公开市场发售为主,兼顾拟上市企业的股权私募。

股权融资的业务品种

-首次公开发行:(Initial Public Offering ,IPO),是指股份公司通过证券交易所第一次向公众投资者发行股票的行为。按国内交易所不同上市板块划分,可分为主板首发(上海证  券交易所)、中小板首发和创业板首发(深圳证券交易所)。

-配股:上市公司向原股东发行新股、筹集资金的行为。

-增发:上市公司向不特定对象公开发行新股、募集资金的行为。

-非公开发行:亦称定向增发,指上市公司采用非公开方式,向特定对象发行股票、募集资金的行为。


二:债券融资

什么是债券融资

   债券融资是指企业通过向个人或机构投资者出售债券、票据筹集营运资金或资本开支。个人或机构投资者借出资金,成为公司的债权人,并获得该公司还本付息的承诺。

债券融资的业务品种

企业债:企业依照法定程序发行、约定在一定期限内还本付息的有价证券。发行主体为一般为非上市公司。

-公司债:公司依照法定程序发行、约定在一定期限还本付息的有价证券。发行主体一般为上市公司。

-可转债[*]:发行公司依法发行、在一定期间内依据约定的条件可以转换成股份的公司债券。【*可转换债券兼具股权、债券融资的特性,为方便起见暂归入债券融资类别。】

-非金融企业债务融资工具:具有法人资格的非金融企业(以下简称企业)在银行间债券市场发行的,约定在一定期限内还本付息的有价证券。发行主体一般为具有法人资格的非金融企业。非金融企业债务融资工具目前主要包括短期融资券(短融,CP)、中期票据(中票,MTN)、中小企业集合票据(SMECN)、超级短期融资券(超短融,SCP)、非公开定向发行债务融资工具(PPN)、资产支持票据(ABN)等类型。

-中小企业私募债:中小微型企业在中国境内以非公开方式发行和转让,约定在一定期限还本付息的公司债券。发行主体一般需满足《关于印发中小企业划型标准规定的通知》(工信部联企业[2011]300号)要求。

-资产证券化:是指以特定资产组合或特定现金流为支持,发行可交易证券的一种融资形式。信贷资产证券化一般以银行、汽车金融公司、集团财务公司等金融机构作为发起机构。


三:并购重组

什么是并购重组

并购重组是市场通常说法,主要包括上市公司控制权转让(收购)、资产重组(购买、出售资产)、股份回购、合并(吸收合并和新设合并)、分立等对上市公司股权结构、业务、资产和负债结构、收入及利润产生重大影响的活动。

兼并(Merger)是指两家或者更多的独立的企业合并组成一家企业,通常由一家占优势的企业吸收另一家或更多的企业。收购(Acquisition)是指一个公司通过购买股票或者股份等方式,取得对另一家公司的控制权或管理权。

并购融资的业务品种

-上市公司收购:指通过取得股份或协议安排等方式成为上市公司的控股股东或实际控制人。

-按交易方式主要分为:要约收购/协议收购/行政划转/认购增发股份/二级市场举牌/其他方式等。

-上市公司重组:指上市公司及其控股或者控制的公司在日常经营活动之外购买、出售资产或者通过其他方式进行资产交易达到规定的比例,导致上市公司的主营业务、资产、收入发生重大变化的资产交易行为。

-按交易方式主要分为:现金购买资产/资产出售/发行股份购买资产/换股吸收合并/上市公司分立等。

-其他业务包括:企业收购/反收购、资产重组/借壳上市、并购基金创新产品、引进战略投资者/企业跨境并购、管理层收购/股权激励、各类股权融资/债务融资/混合工具发行融资的承销与保荐等。


四:综合财务顾问服务

综合理财顾问服务

秉承专业创新理念,在分析研判需求基础上,为客户量身定制解决方案,提供国泰君安证券的综合金融服务。包括但不限于专业研究投资咨询、融资融券、大宗交易、买断式回购、转融通、股指期货、股权投资、资产管理、市值管理、海外投资等。


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